一、投资银行学考试大纲

考试目的
考察应试人员是否理解和掌握投资银行业务知识，是否掌握企业估值的基本原理与重要的估值技术，把握财务投资预算与评价方法， 尤其是资本运作、投资银行核心业务如上市、再融资、并购重组、资产证券化或退市等各种方式进行资本优化配置、整合企业运营的知识水平和能力。
考试内容与要求
第一章 概论与框架
掌握投资银行的多维度概念；了解投资银行的发展历史；理解投资银行的主要业务种类。把握投资银行业务与商业经营业务的区别。
第二章 企业估值与市值管理
要求掌握企业估值的概念，把握企业价值各种不同表达形式的异同， 重点是 P/E 、P/B、P/S 、 EV/EBITDA、DAU 、DCF 等方法的原则要求，各种估值方法或模型的假设前提及适用情况；理解企业估值报告及评级报告的作用、内容格式与解读要领； 能够区分市值管理与股价操纵的区别，比较熟练掌握企业市值管理的动因及基本策略。

第三章 证券资产管理
掌握投资投资组合理论的主要观点；掌握看涨期权、看跌期权的主要特点；理解期权组合投资策略；掌握证券组合的评价方法。
第四章 私募股权基金
要求掌握私募股权基金的概念；了解私募股权基金的类型；了解 私募股权投资基金契约制、公司制和合伙制这三类组织形式的特点以 及优劣，其中要重点理解有限合伙制私募股权基金的内部有限合伙人、普通合伙人以及基金管理人各自的角色分工、收益分配模式、对内管 理机构和对外投资机构的职能以及关键人条款、承诺出资制、追补条 款、跟投制等相关条款设计；熟悉私募股权基金“募、投、管、退” 的整体运作流程；重点把握私募股权基金投资协议中的一项重要条款
——对赌协议的含义、主要对象和执行方式。

第五章 首次公开发行股票并上市
要求掌握股票的定义、特征及种类，了解首次公开发行的含义和发行条件，并理解公司首次公开发行的动机。正确区分我国主板、中小板、创业板和科创板这几大股票板块的区别，重点关注不同板块对上市公司上市要求上的差异。掌握股票的发行方式及定价方法，熟悉股票的发行规模及所需要披露的信息。同时，掌握两种特殊的上市方式：买壳上市与借壳上市，明确这两种方式的特征及优缺点。最后， 掌握公司境外上市的定义，并熟悉境外上市的申请条件以及相较于国内市场上市的优缺点。

第六章 上市公司再融资
要求掌握上市公司再融资的含义和主要类型、上市公司新股发行的基本条件，以及我国现阶段有关上市公司再融资的相关制度安排。重点掌握公开增发、定向增发和配股的区别。要求掌握可转换公司债券的基本概念、特征和发行优势，能够通过企业发行可转换公司债券的案例，从投资方和发行方的角度分析常见的可转换债券条款。掌握优先股融资的含义和特点，掌握公司债的含义和监管要求。在熟悉上市公司再融资方式的基础上，结合企业自身情况和当前市场状况为企业选择最合适的融资工具。
第七章 非上市企业直接融资
要求掌握非上市企业直接融资所运用的不同股权（新三板融资、混合所有制改革等）、债权（企业债、境外美元债、永续债、中期票据、短期融资券等）以及混合型（可交换债券等）融资工具的定义、发行要求以及相应的规章制度、发行监管机构、流通场所等；从基础内容出发进一步掌握不同融资工具的优缺点以及适用情况，并能结合相应案例对各种融资工具在实际运用过程中出现的相关问题有所了解；最后要对非上市企业直接融资的主要工具有整体的认识，可以将不同的融资工具进行对比，能够结合条件为非上市企业选择直接融资工具给出建议。
第八章 资产证券化
掌握资产证券化的含义与特点；理解资产证券化的主要参与主体在资产证券化中的角色和作用；理解SPV 发挥的作用和存在的意义； 掌握信用增级的概念和意义，了解信用增级的手段；了解资产证券化的分类；结合相应案例分析资产证券化对参与各方的影响。
第九章 项目融资
理解项目融资的主要特征和适用范围；项目资金结构、股本资金和债务资金的特点，项目资金的主要来源及主要融资工具；项目投资结构的作用、基本形式、各种项目投资结构的优缺点。掌握项目融资结构的设计原则；BOT 和PPP 模式的基本概念与主要特点
第十章 公司并购
要求掌握企业并购的定义、多种分类及我国现阶段有关并购重组的相关制度安排。要求从企业绩效、财务指标、公司股价等角度熟悉对并购双方的意义及影响，重点掌握企业并购中的估值与定价原理。把握适合我国实操的融资方式和途径有内部留存、增资扩股、金融机构信贷、企业发行债券、卖方融资、杠杆收购等方式。理解并购重组交易中的业绩承诺与业绩补偿。能够通过案例分析与判断并购重组事件的交易结构设计，包括并购交易结构的内容要件、设计逻辑与决策原理。最后，熟悉被并购方应对或抵制敌意并购可采取的反收购策略。
第十一章 公司重组
理解资产剥离的动机，结合案例分析资产剥离对公司的影响；掌握股份回购对公司产生的影响；了解的分拆上市的主要类型以及对公司的影响；掌握私有化退市的主要动机。 

二、战略成本管理考试大纲

考试目的
考察应试人员是否具备在企业和组织中领导战略成本管理工作所必备的理论知识体系、相关概念和知识储备，以及使用成本管理方法和工具、设计与实施成本管理系统的专业能力和管理能力。
考试内容与要求
第一章 战略成本管理框架
掌握战略成本管理的范畴、基本概念和框架；能够从价值管理和战略管理视角理解成本管理的意义和价值；了解管理控制杠杆理论和平衡计分卡理论对成本管理系统设计和实施的指导意义；能够深度解读《管理会计应用指引》中与战略管理和成本管理的相关联部分的内涵。
第二章 目标成本管理
掌握目标成本管理的基本概念和范畴；理解目标成本管理的原则和理论基础；熟悉目标成本管理的方法、工具和实施流程；了解目标成本法在不同行业的应用；能够对目标成本管理的效果进行梳理和评价。
第三章 作业成本管理
了解作业成本管理的原则和理论基础；熟悉作业成本的分类、成本动因识别和成本估计方法；了解作业成本管理系统的设计与和实施流程；知晓作业成本管理在不同情境下的应用；能够对作业成本管理的效果进行梳理和评价。理解作业成本管理对价值管理的贡献与局限性。
第四章 质量成本管理
掌握全面质量管理的框架和要点；掌握质量成本的概念与内涵； 了解质量成本管理的原则和相关理论和模型；了解进行质量成本管理的常见工具和方法；能够领会质量成本管理的难点和挑战；了解质量成本管理在不同行业中的应用案例。
第五章 价值链成本管理
掌握价值链管理的基本概念和框架；了解跨组织管控理论对价值链成本管理的指导意义；掌握价值链分析和供应链分析的常见工具和方法；知晓价值链成本管理在不同条件和情境下的应用；能够对相关管理效果进行梳理和评价。
第六章 环境成本管理
理解环境成本的概念和管理应用价值；掌握企业环境成本分析与管理方法；知晓环境成本管理在相关行业的应用案例；了解环境业绩评价的方法和工具。

第七章 战略成本管理的支撑体系
理解并掌握战略成本管理支撑体系的基本框架和核心组成部分； 理解组织理论对成本管理创新活动的指导意义；掌握战略成本管理支撑体系的基本设计原则和实施路径；了解和理解新一代信息技术对战略成本管理模式和效果的重大影响。

 
三、战略规划、绩效、控制与激励考试大纲

考试目的
信息经济学和机制设计理论影响了管理会计在近几十年的发展。管理会计从以资本为核心转变成以人力资本为核心，企业管理会计的实践也越来越关注决策权力的分配、业绩评价体系的建立和激励机制的设计。
现代信息技术的广泛应用也极大地改变了管理会计。企业内外部交易边际成本大幅下降，甚至趋近于零，大数据分析使管理信息变得可追溯，决策分析可整体化和实时化，跨组织的协调与沟通也成为一个新的发展方向，许多企业组织还在试行微型化、去中心化的投资决策、绩效考核与激励模式。
本课程考察应试人员是否具备战略机会成本和价值创造的理念， 构建战略规划、财务管控、绩效考核与激励机制设计方面的知识体系和理论储备；综合应用战略管理、战略规划、战略预算、转移定价、员工业绩评价与激励机制设计等现代管理会计工具于战略决策过程的能力；以及应用现代机制设计理论，根据经营环境的不断变化设计一套适应自己企业特点的管理会计体系的能力。

考试内容与要求
第一章 战略规划与管理会计
理解管理会计的基本功能是服务企业的战略决策，管理会计的核心是机会成本与未来价值创造。了解公司战略、商业模式与战略管理在企业长期价值创造中的作用，了解管理会计在公司战略、战略管理和商业模式设计中的作用；能够通过计算现金转换周期（CCC）来理解资本成本和机会成本；清楚管理会计的发展与创新、以及现代信息技术对管理会计发展的影响；掌握重要战略分析工具（如 SWOT 分析、波特五力分析、波士顿矩阵分析等）的内容和分析方法；能够运用平衡计分卡与战略地图进行战略规划。

第二章分权、组织架构与责任会计
理解企业内部两种权力即剩余索取权和决策权的涵义。明确企业 内部和外部交易成本变化与企业边界确认的关系；了解组织内的决策 过程，信息分布与最优决策权力分配的关系；熟知集权和分权的概念 及二者的优缺点、影响企业分权程度的因素、企业组织结构与分权的 历史；了解责任中心与责任会计产生的原因及其考核，能够分析责任 中心业绩差异产生的原因，及差异分析对企业战略实施和评估的作用； 掌握总资产报酬率、经济增加值、市场增加值等业绩指标的计算方法 及涵义。

第三章财务管控：服务战略的预算
在了解预算相关概念的基础上，理解预算对战略的意义，掌握预算的计划功能和考核评价功能以及二者之间的平衡。清楚预算管理的挑战及未来改善，理解战略、预算、计划与控制的关系以及预算的计划和控制功能之间的潜在矛盾；理解标准成本体系的相关概念，能够编制静态预算，并通过静态预算编制弹性预算和经营业绩报告；理解差异在管理上的应用，能够进行综合差异分析，包括销售数量差异、采购价格差异、效率差异、产品组合差异、产量差异、外汇汇率差异等等，并理解政府行为对差异的影响；能够把握目标、业绩评价及报酬的关系，熟知以战略为导向的预算编制流程和方法。
第四章财务管控：转移定价
了解转移价格的概念与主要类型，理解转移定价的经济学分析和最优转移价格确定应满足的条件；掌握如何选择和确定基于市场的转移价格、基于成本的转移价格和谈判确认的转移价格；清楚转移价格如何协调不同部门之间的活动，如何兼顾效率与公平；了解转移定价与跨国公司避税的关系。
第五章财务管控：管理层激励与薪酬
掌握委托代理理论、激励机制设计理论和激励机制设计的原则； 了解影响员工薪酬总体水平和构成的因素，明确价值创造的驱动与员工薪酬结构的关系；熟悉业绩评价的客观指标和主观指标，对主观指标体系应具备的特性及实施要领有整体的认知；了解短期激励考核指标尤其是现金奖金目标值设计的原则及指标的选择、绝对指标与相对指标的概念及优缺点。
第六章财务管控：股权激励实务
掌握长期激励的方式与工具的种类，股票期权和限制性股票的含义、定价与成本确认方法；熟知不同激励工具（股票期权、限制性股票）的特点和作为激励手段的功能与局限性，以及股权激励实施过程中的机会主义行为；了解影响股票期权价格的主要因素：行权价、授予日、行权等待期（锁定期）和行权条件、有效期、股票价格和市场利率变化等；了解西方员工激励尤其是长期激励的实践和中国企业长期激励的探索和实践；熟悉延期支付（变动现金报酬、变动限制股票报酬）等报酬支付的新趋势。