在市场竞争日益激烈的今天，越来越多的企业通过结合不同的资本运作方式，扩大经营、提升市场竞争力，更是将企业的发展推向了新的高度。不同于生产制造、产品研发、市场营销等常规的经营活动，资本运作是通过，如上市、融资、并购等资本项下的活动进行各类资产的交易，规则复杂、形式多样，运作得好是发展的助推器，运作得不好则会将企业推入万劫不复。

在此过程中，CFO往往扮演着重要的项目引领角色。然而，很多注重于内部经营管理的CFO，由于较少对话资本、对复杂的模式及流程不够清晰、对潜在的风险没有意识，即使企业引入专业机构协助，由于外部机构对企业情况的不了解或者立场不同，往往会陷入被动或暗藏危机。因此，近年资本型财总，已成为市场上亟需的高端人才。

铂略《2022资本运作财总研修班》专为企业总裁与财务高管量身定制，梳理前沿的资本战略理念与思路，帮助企业掌握资本运作的工具与方法， 帮助企业家快速转变思维，抓住资本时代的机遇，提升企业价值。

股权架构设计伴随着企业发展的每一个阶段。作为企业的CFO或决策者，应当了解股权架构的顶层逻辑。对此，您是否有以下疑问：
- 企业投资人应该如何把握进入退出的时机？
- 企业成长期如何进行估值？如何融资？
- 企业股权架构设计有哪些重要工具，有哪些可借鉴的实用设计方案？
- … …

本次课程作为铂略《2022资本运作财总研修班》系列课程的第二节，特邀资本运作专家讲师章老师，帮助您看清资本市场，了解股权架构设计的顶层逻辑，学习科学的股权架构设计工具与方案，助力企业基业长青。

【课程收益】

【顶层设计】夯实企业地基，从长远角度做好股权架构设计
【实用工具】讲师实战经验总结，传授有效的资本运作工具
【标杆借鉴】知名企业股权架构设计案例分享，以案为例，掌握股权架构设计思路

【课程内容】

8:30 入场及签到

09:00 课程开始，主持人致辞

模块一 股权架构设计基础
一、各类型股东的持股安排
1. 各类型股东持股比例安排，创始人、财务投资人、战略投资人及资源型股东
2. 股权战略、股权分配
3. 案例：腾讯初期股权架构设计
二、公司法中关于股东权利的重要规定
1. 股东（大）会职权、董事会及监事会职权
2. 有限公司控制权的三个重要持股比
3. 非公众股份公司的四个重要持股比
4. 上市公司的六个重要持股比

模块二 股权架构顶层设计方案
一、常见股权架构
1. 股权架构选择的考虑因素
2. 境内境外股权架构对比分析
3. 境外股权架构解析之WFOE
4. 境外股权架构解析之VIE
二、创始人应该如何牢牢把握公司的控制权
1. 有限合伙企业
2. 多层次（金字塔）架构
3. 一致行动人
4. 委托投票权
5. 公司章程控制
6. AB股

模块三 股权架构设计与股权激励
一、子公司股权架构设计方案
1. 项目孵化与内部创业
2. 复制型子公司，万科与碧桂园的跟投机制对比
3. 拆分型子公司
二、股权架构设计与股权激励
1. Pre-IPO股权激励要点
2. 股权激励的股票来源、激励形式、考核条件
3. 股权激励对象选择
4. 虚拟股股权激励
5. 股权激励案例

模块四 私募股权融资（Pre-IPO）
一、私募股权融资概述
1. 战略投资人与财务投资人特点与区别
2. 私募股权融资流程与pre-IPO融资
3. 私募股权融资涉及的尽职调查与交易文件
二、私募股权融资估值
1. 股权估值概述，绝对估值法和相对估值法
2. 现金流贴现法，股利、自由现金流、股权现金流贴现模型
3. 可比公司法，P/E、P/B、P/S估值法
4. 新经济公司估值方法
三、私募股权融资条款
1. 清算事件下的财产分配
2. 股息支付约定
3. 对赌条款下的业绩调整
4. 股份回购
5. 股份授予、收回与认购新股
6. 不竞争、保密和知识产权协议
7. 员工激励计划
8. 反稀释
9. 股份转让限制
10. 跟售权
11. 领售权
12. 投票权
13. 否决权
14. 信息检察权

参会费用涵盖会议资料、茶点以及午餐。
线下课程参与须知：
1、如确认参加此课程，请尽快与您的客户代表联系或在线注册，以便为您保留席位；
2、如您有问题希望与演讲嘉宾互动及咨询，请尽快将您的问题提交给我们，本次课程问题收集将于7月18日下午17: 00截止，请于此时间之前将问题发送至指定邮箱，我们会安排您与嘉宾互动，互动机会有限，请从速报名。互动问题提交邮箱：info@bolue.cn；
3、课程确认函将于课程前1 - 3个工作日发送至参会代表邮箱，届时请注意查收，若未如期收到请及时致电咨询；
铂略财务培训客服电话：400 616 3899；
4、铂略财务培训不排除课程嘉宾因临时时间变动无法如期出席的可能，如发生类似情况，我们将第一时间通知参会代表；
5、铂略财务培训对上述内容具有最终解释权，课程参与细则请详见报名表格中的相应条款。