诺贝尔经济学奖获得者施蒂格勒曾说：“纵观美国著名的大企业，没有一家不是通过不同方式、不同程度的并购而发展起来的，几乎没有一家大公司能够主要通过内部扩张来成长。”

产生并购行为最基本的动机就是寻求企业的发展。寻求扩张的企业面临着内部扩张和通过并购发展两种选择。内部扩张可能是一个缓慢而不确定的过程，通过并购发展则要迅速的多，尽管它会带来自身的不确定性。

企业并购重组是当今世界经济发展的一个重要趋势，也是企业做大、做强的战略选择。企业之所以进行并购重组，目的就是要整合资源，帮助企业实现某种战略目标，并购整合带来的颠覆效应是合并后的企业实现最大潜力的一个机遇。

系统学习企业并购重组与价值重塑的知识、方法，对于企业实现业务规模与市场份额的迅速增长具有非常重要的意义。铂略此次并购重组与价值重塑系列课程，将特邀投融资领域的专家顾问老师，体系化分享企业并购重组与价值重塑的方法论与核心要领。本期《实战案例剖析企业并购重组操作全流程与交易结构设计》课程，将围绕企业并购内涵&类型及关联问题、并购重组操作的全流程、交易结构设计等方面重点展开。

对于企业并购重组实务、过程、方法，您是否也有这样的好奇与疑问：
- 目前的资本趋势与政策信号是什么？对开展并购重组有什么启示？
- 企业并购的内涵是什么？并购重组都有哪些发展阶段？
- 企业并购重组不成功的缘由有哪些？成功的企业又是做对了什么？
- 并购重组有哪些关键的流程步骤？实操过程中，需要特别关注哪些重点？
- 交易结构如何设计？有哪些融资手段及交易方式需要学习掌握？
……

本期课程特邀投融资专家&实战咨询顾问徐京老师，萃取多年的实操经验，倾情分享核心要领，告知问题关键，理清重点脉络，迅速带领学员突破外围，直达核心；运用案例分析、互动讨论、情景模拟等多元化的培训方式，帮助您高效掌握并购重组的流程和融资手段方法，助力您的企业把握机遇发展腾飞。

课程收益：
【实战专家】投融资专家顾问分享成功实战经验，深度剖析并购重组案例得与失
【落地务实】咨询案例众多，不尚空谈，从过程谈到结果，实操性强，学练结合
【穿透本质】告知关键问题，理清重点脉络，迅速带领学员突破外围，直达核心

学员对象：
董事长、总经理、财务总监等高层领导管理者

【课程内容】

模块一、提纲挈领：企业并购的内涵、类型及关联问题
1、并购重组与资本运作的关系
2、基本概念：什么是并购重组？
（1）收购及合并的概念和区别
（2）垄断操作：投资转并购
——投资转并购的诡诈手法介绍
（3）并购重组的三个阶段
3、企业并购重组不成功的五个挑战
4、并购类型的基本类型和相关问题简述
（1）并购的四种基本类型划分
（2）其他并购类型：
- 间接和直接并购
- 收购与反收购的技巧
- 管理层收购与杠杆收购
【案例剖析】爱康国宾VS美年大健康（善意收购与恶意收购）
【案例剖析】迈瑞医疗杠杆收购式管理层收购

模块二、并购重组操作的全流程：理论和实战
1、 一张图表看懂并购重组全流程
2、 第一步：企业并购重组的战略准备（思科钱伯斯的并购五要求和四原则）
3、 第二步：组建并购小组及搜寻目标
（1）并购小组的构成
（2）企业如何选择中介机构？
（3）企业如何搜寻并购目标、接触谈判及外围调查？
4、 第三步：发出并购意向书及尽职调查
5、 第四步及第七步简述：价值评估、交易结构、签约交割、并购后整合

模块三、实操重点——交易结构设计（融资手段及交易方式）
1、并购融资操作与资本运作
（1）内部融资的手段
（2）外部融资的手段
- 债务融资——债务融资技巧、发债新规、发债技巧
- 权益融资——控制权问题、融资与支付的兼容并蓄
- 混合融资——多种融资工具的理解、谈判和应用
- 融资方式与股权架构
【案例剖析】 俏江南并购案与张兰的兴衰史
【案例剖析】 赛腾科技发行定向可转债并购菱欧科技
【案例剖析】 艾派克收购利盟国际
2、并购的交易方式与资本运作
（1）如何轻松理解交易方式？
（2）股权并购的操作技巧和支付方式
（3）债务并购的操作技巧和支付方式
（4）支付方式与资本运作
【案例剖析】武钢集团债转股基金设立图
【案例剖析】中国信达承债式收购嘉粤集团
【案例剖析】美的换股吸收小天鹅

16:00 互动问答
16:30 课程结束

参会费用涵盖会议资料、茶点以及午餐。
线下课程参与须知：
1、如确认参加此课程，请尽快与您的客户代表联系或在线注册，以便为您保留席位；
2、如您有问题希望与演讲嘉宾互动及咨询，请尽快将您的问题提交给我们，本次课程问题收集将于7月13日下午17: 00截止，请于此时间之前将问题发送至指定邮箱，我们会安排您与嘉宾互动，互动机会有限，请从速报名。互动问题提交邮箱：info@bolue.cn；
3、课程确认函将于课程前1 - 3个工作日发送至参会代表邮箱，届时请注意查收，若未如期收到请及时致电咨询；
铂略财务培训客服电话：400 616 3899；
4、铂略财务培训不排除课程嘉宾因临时时间变动无法如期出席的可能，如发生类似情况，我们将第一时间通知参会代表；
5、铂略财务培训对上述内容具有最终解释权，课程参与细则请详见报名表格中的相应条款。