在当前瞬息万变的商业生态中，企业并购作为一项战略工具，正面临着前所未有的严峻挑战。

在企业并购的过程中，合理估值通常是成功的第一步，它能够避免出价偏离实际价值，确保交易公平合理。全面深入的尽职调查则成为识别并预先管理潜在风险的工具，有效减少并购后整合过程中的不确定性。同时，积极应对并妥善管理市场、财务、法律等多维度风险，能够显著提升并购项目的成功率，为企业的长远发展奠定坚实基础。

然而在面对并购业务的处理时，作为参与者之一，您是否也有以下困惑与思考：
- 并购估值的核心方法如何选择与应用？
- 在考虑全面性与深入性的基础上，尽职调查如何展开？
- 并购过程中有哪些主要风险，以及如何对其进行识别、评估、缓解与控制？
- … …

铂略特邀企业并购实战专家讲师项老师，通过了解并购、并购估值基础、估值方法详解与应用、尽职调查、风险识别与评估、风险缓解与控制策略以及案例分享几大模块，对企业并购的流程、关键点进行进行全面梳理，助力企业在复杂多变的并购市场中稳健前行。

【课程收益】

【并购目的】了解何为并购及其背后的原因
【估值方法】深入理解并购估值的核心方法与技巧
【尽职调查】掌握并购尽职调查的关键步骤与要点
【风险控制】学习并识别并购过程中的主要风险及其控制策略

【课程内容】

模块一、了解并购
一、何为并购？为什么要并购？
1.企业的发展战略与并购的逻辑
2.战略和现实的考量
3.企业的价值增长在并购中的实现
4.讨论：如何形成对于价值的看法
二、如何定义成功的并购？
1.何为协同效应：对1+1>2 的理解
2.思考：如何定义协调效应及溢价的内在价值

模块二、并购估值基础
一、出价的艺术：策略与逻辑并重
1.了解对价形式
2.了解何为闯入者分析及影响
3.如何定义目标公司的价值是多少
4.战略型和财务型买方面临的一些考量
二、估值在并购流程中的作用
三、如何判断协同效应
四、交易数学

模块三、并购估值方法
一、收益法
1.现金流预测、折现率选择与敏感性分析
（1）实操演练：现金流预测分析
（2）选择折现率的考量因素有哪些
（3）实操演练：敏感性分析
2.收益法的使用
1.优缺点解析
2.适用场景
二、市场法
1.实施难点
2.解决方案
3.优缺点解析
三、成本法
1.讨论：调整因素有哪些
2.适用场景

模块四、并购估值综合运用
案例分析：
中国某工业产品制造业的上市公司通过并购扩其大市场份额，公司投并部用建模方式及不同的估值方法对计算结果进行对比判断，为企业并购谈判提供价值。
思考及演练：
1.财务数据及分析在并购中的运用
2.各种估值方法的计算
3.估值建模逻辑
4.参数及假设条件的设置
5.多种评估模式下的估值区间判断方法
6.贡献分析
7.兼并后果分析

模块五、并购尽职调查
一、尽职调查的必要性
1.为什么要尽职调查
2.尽职调查的范围
二、流程与风险把控
1.流程梳理
2.思考：潜在风险点有哪些
三、财务、法务、业务、技术与市场尽职调查的关键点
四、尽职调查报告撰写要求
1.结构与内容要求
2.案例分享：尽职调查清单示例

模块六、并购风险识别、评估与控制
一、交易文件
1.交易文件的重要作用
2.完整交易协议原则
3.交易文件的机制和条款
二、风险识别与评估
1.风险识别
（1）市场风险
（2）财务风险
（3）法律风险
（4）整合风险
2.风险评估框架与工具介绍
三、风险缓解与控制策略
1.风险分散、对冲、转移与避免策略
2.陈述和保证
3.合同条款设计以降低风险
4.并购时间线与风控
5.案例分享：并购的复杂性

参会费用涵盖会议资料、茶点以及午餐。
线下课程参与须知：
1、如确认参加此课程，请尽快与您的客户代表联系或在线注册，以便为您保留席位；
2、如您有问题希望与演讲嘉宾互动及咨询，请尽快将您的问题提交给我们，本次课程问题收集将于9月18日下午17: 00截止，请于此时间之前将问题发送至指定邮箱，我们会安排您与嘉宾互动，互动机会有限，请从速报名。互动问题提交邮箱：info@bolue.cn；
3、课程确认函将于课程前1 - 3个工作日发送至参会代表邮箱，届时请注意查收，若未如期收到请及时致电咨询；
铂略财务培训客服电话：400 616 3899；
4、铂略财务培训不排除课程嘉宾因临时时间变动无法如期出席的可能，如发生类似情况，我们将第一时间通知参会代表；
5、铂略财务培训对上述内容具有最终解释权，课程参与细则请详见报名表格中的相应条款。