在AI与数字化浪潮下，并购已成为企业获取核心技术、加速转型的关键手段。然而，传统的财务与并购知识体系已无法完全应对新时代的挑战。
对于企业中高级财务管理人员、投融资/BD分析师及上市公司董秘而言，学习本课程具有高度的必要性和紧迫性：
1. 职责所需：该群体是企业重大投资决策的核心参与者与执行者。他们必须理解并驾驭AI、数据资产等新要素对交易价值的根本性影响，避免因估值偏差或尽调疏漏导致巨额投资损失。
2. 风险管控：数字化并购隐藏着全新的法律（如数据跨境）、技术（如系统兼容）和运营（如文化冲突）风险。本课程提供了系统性的风险识别与管理框架，是做好企业“守门人”的关键。
3. 价值创造：并购的最终目的是创造价值。本课程超越了简单的价格计算，侧重于如何通过科学的估值、深入的尽调和精巧的交易设计，真正挖掘并实现协同效应，推动企业转型升级。
4. 职业发展：掌握数字化时代的并购知识与技能，是上述专业人士在职业生涯中保持核心竞争力、从事更高价值工作的必备条件。

【课程收益】

1、建立前瞻性估值思维：能够超越传统财务模型，将数据资产、技术就绪度、协同效应等“艺术性”因素量化并融入估值体系，尤其擅长评估AI及跨界企业。

2、 掌握数字化尽调全流程：具备识别和应对数据合规、技术整合、网络安全等新型尽调风险的能力，能为企业数字化并购保驾护航。

3、精通交易定价与结构设计：熟练运用交易数学进行精准的财务分析（如溢价合理性、每股收益影响、协同效应测算），从而在谈判中做出有理有据的决策，优化交易结构（如对价形式、支付安排）以控制风险。

3、 提升战略决策支持能力：能够从财务分析上升到战略高度，为管理层提供关于并购可行性、整合路径及价值创造潜力的深度见解，支持企业的数字化转型和外延式增长战略。

【课程内容】

本课程《数字科技时代的并购三要素探讨》系统性地构建了三个核心模块，以应对AI数字化时代下的并购挑战：

模块一：AI数字化时代的估值——艺术与技术的再平衡
• 核心议题：探讨估值在AI时代是更偏向技术模型还是艺术判断。
• 关键框架：
o 提出从传统“3M”（资金、机器、人力）价值到新质“3I”（信息、信息结构、整合）价值的演变。
o 详细介绍“3-6-9”AIGC估值框架：3个入场判断（趋势、政策、赛道）、6个技术锚定区域、9级AI技术就绪度评估。
o 重点分析跨界企业（如制造业+AI）的估值方法，对比传统制造业转型企业与原生AI企业的估值差异，并引入分部加总法等实操框架。
• 方法论：强调多方法交叉验证（收益法、市场法、资产基础法）、情景分析和安全边际原则。

模块二：数字化时代并购尽调的挑战与应对策略
• 核心挑战：识别并应对七大新挑战，包括数据资产估值与合规、技术整合、网络安全、监管、人才文化整合及估值定价困难。
• 独特视角：特别指出传统企业进行数字化并购时面临的三大独特挑战：认知壁垒、数据合规、估值方法选择。
• 解决方案：
o 能力建设：组建跨领域尽调团队，开展数据合规专项尽调。
o 整合规划：制定分阶段整合策略与文化融合方案，实施关键人才保留与激励计划。
o 交易设计：采用分阶段支付对价、设置交割条件等创新方式管理风险。

模块三：出价-交易数学的综合运用与实战分析
• 核心技能：掌握并购交易中的核心数学计算与相关的财务分析。
• 关键概念与计算：
o 专业术语：未受影响的股价、LTM/TTM、全面摊薄流通股。
o 核心计算：溢价计算、交易价值（股权价值vs.企业价值）、交易倍数、换股比例与备考所有权。
o 高级分析：兼并后果分析（增值/稀释判断、盈亏平衡协同效应计算）、贡献分析。
• 估值评判的分析方法：系统梳理收益法、市场法、定性评估及“价值足球场”模型，并阐述其适用场景与局限。
• 通过综合案例计算掌握交易数学的实战运用。

参会费用涵盖会议资料、茶点以及午餐。
线下课程参与须知：
1、如确认参加此课程，请尽快与您的客户代表联系或在线注册，以便为您保留席位；
2、如您有问题希望与演讲嘉宾互动及咨询，请尽快将您的问题提交给我们，本次课程问题收集将于12月17日下午17: 00截止，请于此时间之前将问题发送至指定邮箱，我们会安排您与嘉宾互动，互动机会有限，请从速报名。互动问题提交邮箱：info@bolue.cn；
3、课程确认函将于课程前1 - 3个工作日发送至参会代表邮箱，届时请注意查收，若未如期收到请及时致电咨询；
铂略财务培训客服电话：400 616 3899；
4、铂略财务培训不排除课程嘉宾因临时时间变动无法如期出席的可能，如发生类似情况，我们将第一时间通知参会代表；
5、铂略财务培训对上述内容具有最终解释权，课程参与细则请详见报名表格中的相应条款。