在商业世界的硝烟中，资金从来不是财务报表上的静态数字，而是决定企业生死存亡的血液与氧气。

资金管理是企业经营的生命线，企业需要持续的现金流以支付日常开支（工资、租金、供应商货款等）。资金链一旦断裂，即使拥有优质资产或良好盈利预期，企业也可能因无法履行即时支付义务而瞬间陷入困境甚至破产。有效的资金管理确保有足够的“弹药”用于采购原材料、维持生产、进行必要的市场营销和研发投入，是企业正常运转和抓住市场机会、实现业务扩张的基础。缺乏资金支持，任何战略规划都难以落地。因此，资金管理能力是企业管理中不可或缺的核心能力。

然而，在实际经营过程中，您是否也曾面临以下问题：
- 坏账堆积、扩张失控，风险预警失灵；
- 现金周转周期失控，营运资金缺口引爆债务危机；
- 外汇管制，利润滞留海外，错失投资黄金期；
......

铂略本次资金管理云训练营，将特邀财务专家王老师，深入分析资金管理的核心价值与实践方法。通过学习，学员将掌握：如何识别和预警资金链断裂的风险信号，避免陷入周转危机；怎样科学测算和规划现金流，确保企业在支付日常开支、抓住发展机遇时游刃有余；如何优化资金使用效率、降低资金成本、管理外汇风险等，助力企业在复杂经济环境中提高资金掌控力和抗风险能力，切实保障企业安全、提升运营效率、并支持战略目标的实现。

【课程收益】
通过本次在线训练营的学习，您将有以下收获：
1、学会识别“现金断流”的早期信号
2、理解并计算企业真正的价值核心 - 自由现金流
3、掌握评估和改善“钱转得慢”的问题
4、提升投融资决策的现金流风险意识
5、明晰搭建高效资金管理系统的关键模块

【课程特色】
【全面覆盖】从活下去、强起来、走出去，覆盖全生命周期需求，打通企业资金管理闭环。
【实战推演】咖啡店危机72小时、名企破产深度复盘、跨境资金陷阱，直击实务痛点。
【工具方法】提供应对流动性风险、企业估值、集团化资金管控等工具，即学即用。
【互动高效】全程直播、在线互动，短、平、快式学习吸收，实时高效。

课程流程
【模块一】如何理解现金对企业的意义
6月24日 直播19:00-20:30

1. 企业现金流与资金循环
- 灵魂拷问：企业的钱从哪里来？又到哪里去？
- 企业资金管理的历史演进
- 关于资本与现金
2. 现金管理的三大致命风险
- 坏账与应收逾期
- 盲目扩张与投资
- 缺少风险预警机制
3. 如果更有效地管理资金
- 资金管理的"三极平衡"理论（盈利/持续/安全）
- 建立有效的现金预警机制
a）短期生存：流动性枯竭
b）债务危机：偿付能力预警
c）慢性失血：运营效率预警
d）结构性问题：系统性风险预警

案例：
咖啡店危机72小时，评估面对各种场景和选择中的利弊
作业：
根据案例给定的一家企业的现金和财务指标，基于上述预警指标，给出综合评定与管理建议.


【模块二】企业价值与自由现金流
6月26日 直播19:00-20:30

【练习1】参考答案及点评
1.什么是企业价值（Enterprise Value, EV）
-企业价值的定义：股权价值 + 净债务
-企业价值与市值（Market Cap）的区别
-为什么企业价值比市值更重要？
-企业价值的核心驱动因素
2. 自由现金流：巴菲特眼里最好的商业模式
- 自由现金流的定义
- 自由现金流的重要性
3.企业估值的核心方法
可比公司法（PE，EV/EBITDA，P/B）
折现现金流法（DCF）
-核心逻辑：未来现金流的现值
-关键步骤：
预测未来5-10年的FCF
计算终值（TV）
选择折现率（WACC）
计算企业价值

案例：
1.不同角度下的不同价值
2.测算上市的估值和募资规模
作业：
根据案例给出的财务数据，结合自由现金流对企业进行估值


【模块三】经营性现金流：企业流动性风险的测算与评估
7月1日 直播19:00-20:30

【练习2】参考答案及点评
1.流动性风险
a)流动性风险预警信号
b)从资产流动性风险到财务困境
c)流动性涡轮运动
2.企业营运资金与现金转换周期
a)营运资金的计算公式
b)营运资金相关核心指标
c)现金周转周期与资产经营管理效率
3.流动性风险的测量与应对
a)流动新风险测量技术与指标
b)应对流动性风险的工具
【工具】供应链金融，渠道信用保险，寄售模式

案例：
1.知名企业因流动性危机破产的教训
2.安然公司财务造假背后的原因
作业：
针对一家陷入流动性风险的企业，给出对应的解决方案的和策略


【模块四】投资与筹资：企业投融资决策中的现金流影响考量
7月3日 直播19:00-20:30

【练习3】参考答案及点评
1.企业一般有哪些投资项目？
业务增长与发展（营运资金快速增长）
固定资产投资（买，借、租 vs IFRS16与租赁准则）
股权投资（少数股权/收并购）
2.投资的钱从哪里来？
经营性净现金流
筹资与融资
3.投资过程中应该如何评估风险?
点/线/面/体的辩证思考逻辑
4.有哪些融资渠道
a)股权
b)债权
c)创新的融资方式（CB，ABS，供应链金融等）
5.如何选择适合自己的融资方式
6.企业在不同时期的资金策略

案例：
如何做更有效的固定资产投资决策
作业:
项目投资决策中，应当如何评估现金流风险


【模块五】资金管理战略：企业司库大模型构建与数字化转型
7月8日 直播19:00-20:30

【练习4】参考答案及点评
1.企业资金管理的目标与数字化管理趋势
2.境内账户及管理规定
人民币账户
外汇账户
3.资金数字化管理涉及的模块
-交易银行系统（银企直连）
-集团资金池
-财务共享中心
4.集团化资金管控主要工具
-资金归集
-结算中心
-内部银行
-财务中心

案例：
境内外司库中心
作业：
某境内企业希望搭建境外架构支持


【模块六】跨境资金管理：企业外汇管理实务
7月10日 直播19:00-20:30

【练习5】参考答案及点评
1.非居民（离岸账户）管理规定
OSA账户（OFFSHORE ACCOUNT）
NRA账户（NON-RESIDENT ACCOUNT）
FTN账户（Free Trade Non-resident Account）
EF账户（Electronic Fence Account）
2. 跨境资金管理的核心问题：
- 你的跨境资金流动主要卡在哪个环节？（外汇、税务、银行？）
- 是否因资金滞留海外错过投资机会？
- 是否因跨境付款延迟被供应商罚款？
3. 跨境资金管理的核心场景
钱怎么出去？——跨境付款优化
钱怎么回来？——利润回笼与税务优化
钱怎么增值？——跨境资金池与对冲
4. 风控与合规
外汇管制
反洗钱
税务稽查
- 是否每笔跨境付款有对应合同？
-是否每年更新关联交易定价报告？

案例：
跨境资金流动主要监管与风控环节（卡点）

课程参与须知：
1、如确认参加此课程，请尽快与您的客户代表联系或在线注册，以便为您保留席位；
2、如您有问题希望与演讲嘉宾互动及咨询，请尽快将您的问题提交给我们，本次课程问题收集将于6月23日下午17: 00截止，请于此时间之前将问题发送至指定邮箱，我们会安排您与嘉宾互动，互动机会有限，请从速报名。互动问题提交邮箱：info@bolue.cn；
3、课程确认函将于课程前1 - 3个工作日发送至参会代表邮箱，届时请注意查收，若未如期收到请及时致电咨询；
铂略财务培训客服电话：400 616 3899；
4、铂略财务培训不排除课程嘉宾因临时时间变动无法如期出席的可能，如发生类似情况，我们将第一时间通知参会代表；
5、铂略财务培训对上述内容具有最终解释权，课程参与细则请详见报名表格中的相应条款。