当前经营环境下，企业普遍面临订单获取困难、利润空间收窄与现金周转紧张并存的压力。利润不再等于现金，账面盈利也不代表经营安全。企业必须先守住“不断流”的现金底线，再谈增长与扩张。现金流管控由此从财务核算问题上升为经营决策问题，需要销售、市场、采购与财务共同参与。

本课程以“利润→经营现金流→自由现金流→现金转换周期→三端协同”为主线，以企业关键决策事件为驱动，围绕销售端回款、市场端接单与授信、采购端付款与账期等核心场景展开。课程不讲抽象准则，而讲决策逻辑：先算现金流再签字，先看现金贡献再接单，先做TCO比较再谈账期。通过案例拆解、工具表实操与微案例互动，帮助学员打通销售、市场、采购三端的现金流协同逻辑，并输出适用于本企业的现金流改善行动方案。

【课程收益】

看懂现金流：掌握核心指标与利润—现金背离逻辑
会做三端决策：掌握销售、市场、采购关键场景的现金流测算工具
能落地协同：建立全链路预测预警与KPI联动机制

【课程流程】

8:30 签到
9:00 课程开始

模块一、现金流底层思维——利润与现金既背离又统一
一、企业利润与现金流背离的三大卡点
1、利润盈利但现金吃紧的报表背离
2、订单困难叠加现金枯竭的生存压力
3、业务要钱与财务无钱的协同僵局
二、企业现金流管控的底层框架
1、财务现金流管理视角：从核算利润到管理现金，参与业务决策
2、现金流三维：经营现金流看造血，投资现金流看扩产，筹资现金流看融资
3、核心指标：经营现金流、自由现金流、现金转换周期、DSO、DPO
三、企业的现金流安全底线
1、现金流告急七个信号；经营现金流连续为负、现金覆盖不足、应收逾期攀升、存货积压周转放缓、供应商催款、银行抽贷、工资延迟
2、五条应对路径；守住不断流底线并设现金安全天数、加速“两金”周转、压缩非刚性支出、筛选订单优先级、善用供应链金融工具
3、现金安全天数测算与现金流健康度自评：前者看覆盖刚性支出能力，后者识别管理短板
【案例解析】拆解某企业利润与现金流背离案：报表年年盈利，为什么账上没钱？财务从哪里切入？
【工具表应用】①现金流健康度自评表；②自由现金流速算表；③现金安全天数测算表
【微案例互动】某企业利润好看但现金吃紧，财务从哪里切入？

模块二、销售端——订单获取、回款与现金流绩效
一、销售端现金流三大卡点
1、只考核收入不考核回款的绩效失衡
2、大客户逾期不敢催收的困境
3、订单困难下接低价长账期单的现金失血
二、回款管理与DSO 优化
1、回款才是真收入：销售是现金流入起点
2、应收账款全生命周期三环节：事前信用评估、事中节点优化、事后催收处置
3、DSO 优化六大杠杆：开票提速、账单质量、收款节点前置、付款激励、电子化收款、逾期管理
三、订单质量与销售绩效设计
1、现金贡献判断：订单收入减变动成本减资金占用成本
2、绩效挂钩：回款率、逾期率、DSO 达标率纳入销售考核
3、协同机制：周度回款例会、看板与合同条款固化
【案例解析】拆解某企业现金流波动案：回款慢在哪一层、DSO如何压下来？
【工具表应用】①DSO优化行动清单；②销售端现金流绩效指标库；③销售端回款体系建设模板；④订单级现金贡献测算表。
【微案例互动】某企业大客户逾期、DSO超标下的回款如何优化？

模块三、市场端——客户选择、订单决策与现金流投资
一、市场端现金流三大卡点
1、大订单该不该接的账期垫资压力
2、客户授信批不批的坏账丢单两难
3、市场费用投不投的现金回报权衡
二、订单与客户决策框架
1、现金流前置：先算现金流再签单
2、订单决策四重门槛：边际贡献、现金流承受力、自由现金流与战略价值
3、客户信用 ABC 分级授信：账期、额度、担保条件差异化
三、市场费投入的现金回报
1、降价促销与账期优化的现金流影响比较
2、市场投入现金流回报率敏感性测算
3、市场端分析看板设计：客户、产品、区域与 DSO、回款率、现金贡献
【案例解析】拆解某企业市场推广费用投入后的现金流回报：市场费花出去，回款跟不跟得上，投入产出怎么算？
【工具表应用】①接单决策现金流测算表；②客户信用评分卡；③市场投入现金流回报测算表。
【微案例互动】某企业市场费用投入后回款滞后，判断该市场投入是否继续、如何调整节奏？

模块四、采购端——付款节奏、供应商账期与营运资本
一、采购端现金流三大卡点
1、供应商缩短账期或涨价的付款抉择
2、战略供应商要求现款现货的保供压力
3、上游要现款与下游要账期的双向挤压
二、付款节奏与账期策略
1、从晚付最好转向最优付款节奏：应付账款不是免费午餐
2、供应商分层账期：战略供应商稳定账期、一般供应商竞争性账期、临时供应商现款结算
3、DPO 效应模拟：量化比较涨价成本与资金占用成本
三、采购TCO成本与现金流综合决策
1、采购TCO成本构成：采购价格、资金占用成本、质量成本、交付成本、库存持有成本、缺货损失
2、TCO与账期权衡：低价现款与高价长账期，TCO口径比较总成本
3、TCO决策应用：将资金占用成本纳入供应商比价与采购决策
四、供应链金融与采购绩效
1、供应链金融工具：保理、电子债权凭证、票据支付
2、采购绩效设计：DPO 达标率纳入采购考核
【案例解析】拆解拆解某企业供应商涨价换账期的采购决策：供应商要求账期缩短，否则涨价，按TCO口径算总账，涨价与账期哪个更划算？
【工具表应用】①付款决策现金流测算表；②供应商账期谈判策略卡；③采购端现金流风险自查表；④ TCO效应模拟表。
【微案例互动】某企业上游供应商要求现款现货、下游客户要求延长账期，在双向挤压下，财务与采购如何协同制定付款优先级与账期策略？

模块五、三端协同——分析链路拉通、绩效与预算落地
一、三端协同失灵的三类卡点
1、三端各自优化但整体现金流仍紧
2、预算脱节与绩效各管一段
3、预测不准与预警滞后的断流风险
二、全链路现金流分析与滚动预测法
1、以现金转换周期为纽带：销售端决定钱何时回来，市场端决定钱从哪里来，采购端决定钱何时付
2、全链路现金流地图与瓶颈识别：订单、信用、采购、库存、回款、资本支出，找出占用资金最多的环节
3、滚动预测与驱动因素法：短期按日或按周、中期按月滚动，驱动因素法提高准确性
4、自由现金流预测与安全预警机制；自由现金流设置黄色、橙色、红色预警，对应关注、干预、紧急处置
三、KPI设计与经营绩效联动
……
四、预算落地与动态调整
……

16:30 讲解结束，互动问答 

参会费用涵盖会议资料、茶点以及午餐。
线下课程参与须知：
1、如确认参加此课程，请尽快与您的客户代表联系或在线注册，以便为您保留席位；
2、如您有问题希望与演讲嘉宾互动及咨询，请尽快将您的问题提交给我们，本次课程问题收集将于11月18日下午17: 00截止，请于此时间之前将问题发送至指定邮箱，我们会安排您与嘉宾互动，互动机会有限，请从速报名。互动问题提交邮箱：info@bolue.cn；
3、课程确认函将于课程前1 - 3个工作日发送至参会代表邮箱，届时请注意查收，若未如期收到请及时致电咨询；
铂略财务培训客服电话：400 616 3899；
4、铂略财务培训不排除课程嘉宾因临时时间变动无法如期出席的可能，如发生类似情况，我们将第一时间通知参会代表；
5、铂略财务培训对上述内容具有最终解释权，课程参与细则请详见报名表格中的相应条款。