从“打工人”到“合伙人”,股权激励哪种工具最靠谱?
课程介绍:
“生于创业、死于股权”,很多企业在升级转型、融资扩张、留住核心人才等发展重要环节功亏一篑,究其背后的缘由,都与其顶层设计的失败息息相关。反之,如微软、沃尔玛、联想、阿里巴巴、华为等龙头企业的迅速发展和稳健成长,都离不开其杰出的股权设计与激励制度。股权的运用,不仅对企业长远发展具有根本性价值,也对于企业的资本运作具有极大的推动作用,也引起越来越多企业高管的关注,成为现代企业提升绩效,实施人才战略不可或缺的管理工具。
股权,既是一把手工程,也是一个专业工程;建设者是企业负责人,财务负责人必须要共同参与,才能有效运用合伙与股权实现人才绑定、业绩倍增与资本运作。
对于股权问题的掌握,如股东进入退出机制、公司控制权、税务筹划及股权融资等,是财务管理者们必须掌握的知识:
- 什么是股权设计中必知的“三条线”?
- 设计顶层架构,股权的“生死劫”该如何平安度过?
- 从创业到IPO,企业不同阶段的股权设计如何避坑?
- 从“打工人”到“合伙人”,股权激励哪种工具最靠谱?
本系列课程详解企业股权三部曲:股权顶层架构设计、股权激励模式与创新型合伙人机制,在财税、法律、资本等多元视角下,解析了企业从初创到融资再到上市全过程中的股权核心问题,并提供实操的方法和秘诀。本次课程为系列课程的第四节,重点对股权激励的工具与创新模式解析。
讲师介绍:
吴老师
20年+股权实战专家
某知名投行 原总经理
北京大学 博士后
吴老师曾任职于某知名投行总经理、某全球知名区块链行业的风险投资公司高级副总裁,多家证券公司投资总监。在产业引导基金、上市公司并购基金、国有企业混改、民营企业股权设计与公司治理优化等方面有所研究,曾经辅导并孵化50余家中小企业的股权融资和股权结构设计项目。并受聘为海尔金控特聘咨询顾问、清科集团沙丘学院客座讲师,多次接受中央电视台、新华社、《人民日报》、新浪网等媒体的采访与报道。
模块介绍:
模块一:股权激励的模式与工具
站在上市公司的视角解读股权激励,介绍了常见的激励工具;不同的激励工具各自的特征和特点;以及在进行股权激励过程中,税负成本以及产生的影响。
模块二:创新型激励工具与合伙机制
站在非上市公司的视角进行分析,介绍了类似分红的奖金激励形式,或者把员工变成内部创业者,变成加盟商的创新型的激励模式。
模块一:股权激励的模式与工具
一:公司治理中对于管理层的约束机制
• 股权激励会使公司的员工与老板之间的利益高度绑定,员工不仅仅关注短期绩效,也会关注公司长远价值的提升,股权激励是中长期的激励。
• 股权激励工具只是公司的一种激励工具,而公司的长远发展并不仅仅依赖于激励工具。股权激励是锦上添花,而不是雪中送炭。
二:股权激励工具的比较分析
证监会《上市公司员工持股计划试点的指导意见》明确,可以采用上市公司的员工持股计划(持股的载体)。
《上市公司股权激励管理办法》明确了两种激励工具:
股权激励是把股权支付给员工,换来员工绩效的过程。选择在未来进行支付,称之为股票期权;选择现在支付,附着限制条件的,称之为限制性股票。期权关注的是长远;限制性股票既要照顾到过去已有的绩效业绩,也会适度的关注长远规划。
1. 限制性股票
限制性股票是指公司授予激励对象指定数量的股票,但仅在满足归属条件后,激励对象方可拥有股票的全部权利(如出售)。