集团化资金精益管理之实现手段及管控工具
课程介绍:
在错综复杂的全球经济环境中,集团资金管理不仅是企业稳健运营的基石,更是其跨越发展障碍、实现持续增长的关键。然而,面对多层次的资金流动、跨境交易的复杂性、以及日益严格的监管要求,集团资金管理正面临着前所未有的挑战。
集团内部各业务板块资金状况不明,资金利用效率低下;跨境资金流动带来的汇率风险、政策风险及操作风险,让集团财务面临巨大压力;传统资金管理方式导致资金沉淀、冗余账户众多,增加不必要的资金成本;缺乏实时、准确的数据支持,导致资金调度决策迟缓,错失市场机遇……如何解决上述难题成为我们正在面临的难题。
铂略本次课程邀请知名财务管理专家,结合其多年资金管理经验,分享集团化资金管理的策略,掌握资金管理的实现手段及管控工具。
讲师介绍:
宋老师
会计领军人才
多家上市公司下属子公司财务总监
宋老师长期在大型及特大型中央企业、包括世界500企业从事财务管理相关工作,在会计体系搭建、会计政策研究、会计战略制定、资金募集、资本运营、金融服务、股权运作、资产管理、项目投资、财务信息化建设等方面具有丰富的实务经验。 宋老师注重财经理论与业务应用相结合,主导过会计部门组建、会计体系搭建、资金筹集管理、企业并购、项目投融资、税务筹划等工作,组织协调及推动力极强。同时宋老师是高级会计师、中国注册会计师CPA、英国资深特许公众会计师FCCA、国际注册会计师 AIA、首期中央国家机关会计领军人才、ACCA华北区专家组成员。
模块介绍:
模块一:集团化资金精益管理的实现手段(境内)
本模块主要介绍了境内资金精益化管理的基本要求、管理重点及主要工具。
模块二:集团化资金精益管理的实现手段(境外)
本模块主要介绍了境外精益资金管理的重点、难点及境内外一体化资金管理的主要方式。
模块三:集团化资金管控主要工具
本模块主要介绍了集团化资金管控主要工具,包括资金归集、结算中心、资金池、内部银行、财务公司、司库中心、产融平台。
模块一:集团化资金精益管理的实现手段(境内)
一、 集团化资金精益化管理基本要求
1、基本要求:
在满足资金安全合规的前提下,围绕集团存量资金统筹和增量资金需求,通过资金管理平台和工具,合理、科学开展资金配置和运作,统收归集,合理调度,提升成员企业资金需求保障度,增强集团资金整体管理效益和风险管控能力,突出资金管理价值创造,更好服务企业战略和经营发展需求,有力助推企业高质量发展。
2、具体分解:
• 资金安全管理:监测、预警、防范化解资金风险;
• 资金运营管理:实现资金计划、资金收支、业务结算、银行账户、筹资与担保、票据资产等方面的集中管控;
• 资金价值管理:服务成员企业资金需求和降低财务成本,打通业财融合,提升资金管理效率,创造财务价值,推动企业实现战略目标。
二、精益资金管理的重点
1、资金风险防范:确保资金安全,合规运作,是资金管理的基石。
• 合理界定资金风险管理主体;
• 全面、科学、有效的资金风险预警指标:指标、等级、阈值等;
• 敏捷、合理、智能的资金风险预警报送程序。
2、存量资金管理:通过预算编制和管控以及资金流动性管理,实现企业现有资金的精益化管理。
• 资金存量预算:资金规模、结构、使用及收回等。
• 资金流动性管理:结构、周期、制度及流程等。
3、增量资金统筹:考虑通过外部筹资满足企业资金需求,评估投资成本与机会成本,以及筹资方式的研究。
• 资金增量预算:时机、规模、期限等
• 筹资成本与投资机会成本:评估评价
• 资金筹措主要方式:股东筹资、银行借款、发行债券、商业信用、租赁筹资等。
4、高效资金循环:关注资金循环周期,保持合理的资金运转时间,关注资金周转和长期资金占用,同时统筹评价制约因素,如监管、业务模式依托,以及资金转化为资产或资本后的能力。
• 资金循环形态:资金—资源—资金
• 资金循环周期:资金形态转换过程
• 资金循环重点:加快资金周转,降低资金占用,努力增加经营性现金流入,压控投资性现金流出,统筹融资性现金流入,持续优化现金流质量等。
• 资金循环制约因素:资金监管、业务模式、转换能力等。
5、资金保值增值:作为精益资金管理的最终目标,需要在保值增值策略上做好统筹,包括安全性与收益性的权衡、回收方式、投资方式等。资金价值产生方式与循环形态相似,即从资金到资产或资本再转化回资金的过程。
• 保值增值策略:安全性与收益性权衡、合理的资金投资方式与回收
• 资金价值产生方式:资金—资产资本—资金
• 资金收益评价:收益评价指标,利润表VS现金流量表,创利≠创现
需要注意的是,利润与现金之间存在差异,企业在利润表中实现的净利润并不总意味着这部分利润可以立即被企业使用,因为存在利润转化为现金的过程。理想的状态是企业创造的净利润与创造的现金流同步。
【案例】精益资金管理
在资金管理方面,不同企业存在差异化选择和应用。中国乐凯的资金管理团队以经营现金净流量为核心,实施了“1+2+3+4+N”资金管理新举措。
1个核心:以“经营性现金净流量”为核心,就是经营性现金净流量要与净利润相匹配。
2个原则:“像自家钱财理财”原则和“过紧日子”原则要相辅相成、辩证统一。
3个保障:保障急需的、关键的物资采购和战略资源投入,确保公司健康运营;保障员工待遇及公务支出相关的资金支出,确保职工利益;保障社保税费以及有助于提升企业形象的各项资金支出,提升社会责任。
4个优先:优先鼓励“信用政策”赊销采购物资;优先鼓励“票据付款”开具承兑付款;优先鼓励“分期付款”方式采购付款;优先按照“合同约定”时间方式付款。
N个措施:如资金收入坚持“现金为王、预收为主、票据为辅、应收尽收”方针;资金支出执行“年度、月度”双预算,推动周预算,做到有度有序;加快日常资金调度频次和质量,利用资金头寸进行现金管理,加强金融业务知识学习,提升大额资金管理水平,增加资金效益;外汇管理实行专人专管,确保结汇收益等等。
三、精益资金管理的主要手段
四、精益资金管理的主要工具
1、常见资金管理工具
资金管理制度及流程、账户管理工具、资金结算工具、筹资及投资管理、资金分析评价、资金风险防范等。