资金数字化管理典型案例解析与工具运用Ⅰ

课程介绍：

在当今商业环境中，数字化管理已成为企业转型升级的关键路径，尤其在资金管理领域，其意义尤为重大。随着市场竞争的加剧和信息技术的发展，企业亟需通过数字化手段优化资金配置，提升运营效率。然而，资金数字化管理也面临着诸多痛点，如数据孤岛、流程繁琐、决策滞后等，这些问题限制了企业的快速发展。

当前，众多企业正积极探索资金数字化管理的实践路径，但成功案例相对较少，且实施过程中往往遇到技术、人才、流程等多方面的挑战。高效的数字化管理工具应用不仅能够帮助企业快速响应市场变化，降低运营风险，还能提升决策的科学性和准确性。通过集成化的系统平台，企业可以实现对资金流动的全面监控，有效避免资金闲置和浪费，同时提升财务透明度，增强内外部信任。

铂略本次课程邀请知名财务管理专家，结合其多年资金管理经验，分享资金数字化管理的技能，了解并掌握交易银行系统、资金池管理和财务共享中心的数字化技术应用，为未来的技术升级和创新打下基础。

讲师介绍：

卢老师

集团公司财务总监

咨询公司合伙人

卢老师现为咨询公司合伙人，此前曾担任某高科技、大消费等多元化集团企业财务总监，负责多家集团公司的改制重组、尽职调查，完成A股上市、新三板挂牌、港股筹备的工作。在集团期间，卢老师主导集团架构调整、资金池、信息系统升级；构建投资项目评估模型，及时风险预警，优化业务发展平台，并负责多家公司战略咨询和IPO咨询。

模块介绍：

模块一：资金数字化管理概况

本章节主要介绍资金管理存在的四大问题及四大目标。

模块二：资金数字化管理的典型案例解析

本章节主要介绍华为资金管理的方式方法、SHEIN如何应用数字模型增强供应链管理能力、元气森林如何应用数字化助力经营发展。

模块一：资金数字化管理概况

一、资金管理存在的问题

企业在资金管理方面存在诸多问题，其中较为典型的有四大类：资金调剂难、资金监管难、筹资投资难、信息管理难。

以资金调剂、资金监管和信息管理为例，这些问题在集团对子公司的管控模式中表现得尤为突出。通常情况下，集团公司会采用运营资金控制或备用金制度来管理子公司资金。当子公司资金超出规定额度时，需将多余资金拨回集团；反之，若子公司出现资金缺口，集团则相应拨付资金，以此调控各分子公司的资金状况。然而，这一理想模式在实际操作中却面临诸多难题。在资金调剂过程中，可能出现资金调不上来的情况，而集团资金池的建立在一定程度上正是为了解决此类问题。

在资金监管和信息管理方面，分子公司资金信息对集团而言往往是不透明的。集团难以了解子公司资金的具体用途，无法判断其是否符合集团资金管理要求。例如，某些投资方向可能被集团明令禁止，但子公司却仍进行投资；又或者子公司存在外部借款或提供担保等行为，这些事项与资金密切相关，且会对公司未来运营及潜在风险产生影响。但由于信息传递不畅或整个流程不够流畅，导致监管难度大幅增加。

再来看筹资和投资问题。从集团层面的报表来看，若出现“存贷双高”现象，即存款和贷款数额都很高，通常有两种情况。一种是合并报表层面，部分子公司账面资金充裕，使得合并报表上的银行存款数额上升，但同时又有子公司存在外部借款，导致存款和借款数额均较高。在融资方面，集团层面由于规模较大，在借款时可获得较高额度和较低利率；而子公司规模较小，在银行融资时往往无法享受同等优惠条件，从而造成筹资困难。

在投资方面，企业应集中核心资源进行投资，但若资金管理过于分散，可用于投资的资金和方向就会受限。而且，投融资往往不分家。对外投资所用资金并非全部来自日常经营性资金，更多时候需要借助外部融资，这也是资金管理层面存在的一个典型问题。

二、资金管理目标

基于上述资金管理中存在的问题，企业资金管理的主要目标可以概括为以下四个方面，且这些目标是逐步递进的，即资金安全、成本节约、效益提升和战略管控。

首先，资金安全是资金管理的基础目标，其中账户管理是关键环节。企业需对账户进行有效管理，明确公司账户数量、哪些账户经常使用以及哪些账户处于闲置状态，并进行相应的整理和监控。尽管账户管理看似简单，但在实际操作中，许多企业，包括准备IPO的企业，都存在账户管理混乱的问题。

【案例】某企业出纳有五六十个银行U盾，对应着众多账户，却未对账户进行有效梳理。经梳理后发现，其中五六个账户已成久悬账户，即长期未使用的账户，而处理久悬账户需到银行办理，无法通过网银操作。因此，企业必须重视并做好最基本的账户管理工作。

【案例】以XX公司为例，2023年11月3日，该公司发布公告称存放在招商银行的存款被划走5995万元。2024年5月，证监会因“涉嫌未及时披露公司银行存款被划转信息”对公司罚款150万，对董事长、总裁、财总、董秘罚款260万。2023年3月30日，XX公司为获取中间人孙某承诺的4%年化利率，将暂时闲置的募集资金6000万元存入招商银行，当日该存款即被转为对外开具银行承兑汇票的保证金存款。

证监会处罚的原因是公司未及时披露相关信息。而问题根源在于，该笔资金属于募集资金，应专款专用。正常情况下，闲置募集资金可用于购买保本保息、安全性高的产品，如结构性存款，但结构性存款利率较低。该公司被中间人以高利率吸引，结果资金被划走，且划走资金的一方与公司无任何业务往来，这反映出公司在资金管理和账户管理层面存在严重问题，连最基本的工作都未做好。

其次，成本节约是资金管理的第二个目标。从结算与流动性管理层面来看，资金的有效运用至关重要。与经营最相关的资金流主要涉及两个方面：一是能否及时从客户处收款，二是与供应商的账期，即何时需支付供应商款项。这里涉及到应收账款、应付账款以及它们的账期。例如，若某公司应收账款账期为90天，应付账款账期为30天，那么中间有60天的时间，客户尚未付款，但供应商却要求30天到期付款，这60天就需要公司垫资，从而影响资金状况。反之，若应收账款账期为30天，应付账款账期为90天，则公司可无偿占用上游供应商资金60天，即采用other people's money（OPM）策略。账期的长短与公司在产业链中的议价能力、是否处于核心位置密切相关。

第三个目标是效益提升，主要从投融资管理角度出发。投资方面，需关注投资标的未来能否带来良好资金回报，考察投资回报期和回报率。融资方面，要选择合适资金来源，可为债权融资或股权融资。在债权融资中，银行提供短期、中期、长期借款，不同银行的贷款周期和利率各不相同，企业需进行比较和选择，以找到最适合自己的融资方式，无论是投资标的还是融资资金来源，都需精心考量。

最后，战略管控是资金管理的最高目标，涵盖资源配置与风险管理。从战略高度来看，战略是公司未来发展方向的选择，明确做什么和不做什么。确定发展方向后，需进行资源配置，而资源中人、财、物至关重要，其中财和物的获取离不开资金。资金的流向以及使用过程中的风险管理是资金管理目标层层递进过程中的关键环节。

三、数字化管理概念及其在财务领域的应用

财务转型应着力打造数字化浪潮下的价值引擎体系，以提高企业精细化管理、资源配置、降本增效、决策支持等价值为出发点，以创新技术应用为手段，加强成本管理、预算管理和资金管理。