读懂退市新规则，坚决不踩税务坑

课程介绍：

随着企业发展壮大，越来越多的优秀企业选择进入资本市场。对企业而言，上市成功后，无论是募集资金、吸引投资者，还是提升品牌效应，都会有很大的提升。然而，IPO上市是一件繁复的工作，其流程复杂、外部协作者多、周期较长，对企业来说将面临各类问题。与此同时，近年黑天鹅、灰犀牛频出，国内外资本市场大环境整体不乐观，IPO也正在面临艰难洗礼。

对于有上市计划的企业来说，有一些必须提前了解的重点：

上市的目标地如何选择？规则有哪些？

上市各阶段需要做好哪些工作？纳税方法是如何规定的？

监管机构上市重点审核什么？实操中有哪些可筹划点？

铂略本次课程将重点梳理上市前、中、后各个阶段的工作重点及常见问题，帮助企业理解上市全流程中的要点，精准选择，重点把握，规避风险，完成一场全流程上市之旅。

今天是本系列课程第五节，主要讲解企业转让和退市阶段的财税考量重点，帮助企业解决疑难问题，成功完成转让或退市。

讲师介绍：

王 坤

PwC税务及商务咨询部高级经理

注册会计师（CPA）

特许金融分析师（CFA）

王先生专注于提供资本市场税务咨询、并购重组税务咨询、以及业务模式和架构搭建相关的财税咨询服务。此外也提供一般财税咨询和筹划、对外付汇咨询、并购重组筹划咨询、海南等优惠区域的筹划和落地、财税尽职调查、税务争议协调解决等服务。 王先生服务的客户包括跨国公司、民企、上市公司以及国有企业。涵盖各个行业。 王先生曾经在普华永道并购咨询TS团队工作1年，为复星、君联资本、阿里巴巴、小米、红杉等知名投资机构提供财务尽职调查和财务咨询服务。除了在PwC之外，王先生曾在阿里巴巴蚂蚁金服团队担任业务财务专家。

一、退出阶段 - 分红

目前常见的红筹跨境投资架构中，海外中间层（指BVI公司和香港公司）所在地不征税或免税，且多不具有实质性的制造、经销或管理等经营活动，也很有可能在收到内地公司股息的12个月内向开曼公司分配股息，这些都是海外企业享受税收协定待遇的障碍。国家税务总局公告2018年第9号提供了以下解决思路：

二、退出阶段 - 限售股转让

• 境外上市

1. 公司退出：10% WHT；

2. 个人退出：首先10%的WHT（国家税务总局公告2015年第7号+沃尔玛分配比例作为参考），如果个人要把资金分配到资金账户或者境内使用，需要缴纳个人20% IIT（境内可以通过园区申请返还）

• 境内上市

1. 公司持股：40%CIT+IIT；6% VAT