ESG投资实践与股权投融资领域应用

课程介绍：

伴随着全球极端气候加剧，越来越多企业开始关注可持续发展，ESG理念在国内成为新的思潮，国资委出台政策要求央企、国企提升ESG管理水平。

ESG指的是Environ－mental,SocialandGovernance，从环境、社会和公司治理三个维度评估企业经营的可持续性与对社会价值观念的影响。从投资角度，ESG的标准可以使得投资者通过观测企业公布的ESG信息和成绩，来评估投资标的（企业）在促进可持续发展、履行社会责任等方面的效益。

当前ESG在国外投资市场相对成熟，而在我国市场还处于起步阶段，作为企业管理人员，您是否还对ESG概念充满了困惑：

-ESG管理能为企业带来哪些优势？又面临哪些挑战与障碍？

-如何进行企业ESG管理顶层设计与体系搭建？

-国内ESG股权投资的现状与趋势如何，在各个投融资领域如何应用？

本系列课程将从多维度多角度，全方位介绍ESG的基本概念、评价体系搭建、投资策略以及投资实践等重要内容。

本课程为系列课第二节，介绍了ESG投资策略与投资实践，了解ESG在股权投融资领域的具体应用。

讲师介绍：

来寂则

深圳前海瑞莱基金管理公司投资总监

安信证券|投资银行部副总裁

资本运营实战专家

来老师现任深圳前海瑞莱基金管理公司投资总监、基金经理，曾任安信证券投资银行部副总裁，具有深圳证券交易所独立董事任职资格及上海证券交易所科创板独立董事任职资格。 来老师曾主导资本市场明星案例《慧球科技重组天下秀》——从上市公司控股权收购，到成功并购重组退出的资本运营闭环。同时，来老师是鸿博股份、亚钾国际、赫美集团等30+家上市公司资本运营顾问，其中鸿博股份2年估值提高5倍、海创药业上市后估值提升3倍；是5亿规模基金管理负责人：4家所投企业实现IPO上市、2家所投企业估值增长超5倍。

模块介绍：

模块一：ESG投资实践探索

主要介绍了ESG发展的演变过程以及ESG投资趋势与策略

模块二：ESG股权融资应用

主要介绍了ESG的投资趋势以及ESG应用

模块三：煤炭行业ESG发展

主要介绍了在煤炭行业ESG的发展情况

模块四：ESG未来发展展望

主要介绍了当前ESG所面临的挑战以及对未来的发展展望

模块一：ESG投资实践探索

一、ESG投资发展演变

• 伦理道德阶段（初期）
回避烟草、军火、博彩行业；1965年，首支基金将酒精和烟草类企业从投资组合剔除。

• 社会责任投资（中期）
投资开始强调劳工权益、种族、性别平等；1983年，英国成立道德投资研究服务机构。

• ESG投资阶段（后期）
资源短缺、气候变化、公司治理等纳入社会责任投资的考量；2006年，联合国责任投资原则承诺将环境、社会和公司治理议题纳入投资决策并遵循相关标准。

二、ESG投资最新趋势

三、投资组合构建中的ESG因素

四、ESG投资策略详述

• 投资者基于ESG信息的投资风格多种多样，包括筛选、整合、主题投资、企业参与等。

• 从海外ESG投资实践来看，可分为负面筛选、正面筛选、标准化筛选、ESG整合、可持续发展主题投资、影响力/社区投资、企业参与和股东行为等。